2月18日晚間，閩系房企正榮地產(chǎn)（06158.HK)發(fā)布公告，預(yù)計以公司現(xiàn)有的內(nèi)部資源可能不足以解決于2022年3月即將到期的債務(wù)（包括于2022年3月5日需贖回的永續(xù)債）。 1月4日，正榮地產(chǎn)曾發(fā)布公告稱，將于2022年3月5日贖回一筆2億美元的永續(xù)債。今日，正榮地產(chǎn)在公告解釋稱，1月4日公告發(fā)布以來，在市場狀況不利的背景下，公司隨后由于外部資金有限，無法為現(xiàn)有債務(wù)再融資而面臨短期流動性壓力；同時公司可用于清償債務(wù)的內(nèi)部資金日益有限。 正榮地產(chǎn)在公告中表示，公司正在征求證券實益持有人同意，就證券提出若干建議豁免及修訂，以改善公司整體財務(wù)狀況。 正榮地產(chǎn)希望債券持有人能夠豁免及免除公司因未能在3月5日贖回上述永續(xù)債及支付證券分派款項，而對公司提出的任何違約及索賠，并就“首次重置日期”及“控制權(quán)變更”的定義對證券的條款及條件進行若干修改及自觸發(fā)“分派率”上升的事件中，刪去“相關(guān)債務(wù)違約事件”，以使其財務(wù)穩(wěn)定。 公告稱，如成功的話，正榮地產(chǎn)將向債務(wù)人支付同意費，每1000美元本金額支付10.0美元；同時支付漸增費，每1000美元本金額支付7.5美元。 如同意征求未能成功，公司可能無法悉數(shù)贖回證券，且可能考慮進行替代的債務(wù)重組行動。 正榮地產(chǎn)預(yù)計，2022年房地產(chǎn)行業(yè)的市場狀況仍面臨壓力，因此，在市場未出現(xiàn)大幅回升及多種融資選擇回升的情況下，公司對短期流動性仍持謹慎態(tài)度。 因此，公司正致力于產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以履行財務(wù)承諾，且作為有關(guān)舉措的一部分，公司正進行同意征求。除同意征求外，公司正考慮在不久的將來就其他未償還的境外優(yōu)先票據(jù)進行其他債務(wù)管理行動。 對于行業(yè)，正榮地產(chǎn)表示，2021年下半年，中國房地產(chǎn)開發(fā)商及為該行業(yè)增長及發(fā)展提供資金的資本市場經(jīng)歷了一個拐點。用于房地產(chǎn)開發(fā)的銀行貸款減少，對房地產(chǎn)開發(fā)商獲得在岸資本的渠道產(chǎn)生了不利影響。為買家提供抵押貸款的銀行貸款減少，加上買家對房地產(chǎn)開發(fā)商完成項目的能力的擔憂，對房地產(chǎn)銷售產(chǎn)生了不利影響。此外，預(yù)售所得款項的使用受適用中國法律限制。離岸資本市場對該等在岸事件的負面反應(yīng)減少了公司償還即將到期的到期款項的資金來源。 正榮地產(chǎn)在公告中稱，自2022年初以來，中國房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)波動。用于房地產(chǎn)開發(fā)的銀行貸款減少，加上某些負面信貸事件，加劇了市場對中國房地產(chǎn)開發(fā)商經(jīng)營的擔憂。因此，中國房地產(chǎn)開發(fā)商的預(yù)售普遍減少。 近幾個月，公司的合約銷售總額出現(xiàn)明顯下降。具體而言，截至1月31日，正榮地產(chǎn)的合約銷售總額為78.97億元，同比下降29.5%。 截至2月18日收盤，正榮地產(chǎn)每股為0.87港元/股。